אז מה עושים עם הפאניקה בשווקים?

חוסך שהתאזר בסבלנות ולא כלכל את צעדיו מתוך אמוציות בתקופות של ירידות בשווקים הרוויח הרבה יותר מאשר חוסך אמוציונאלי
שיתוף ב facebook
שיתוף ב twitter
שיתוף ב linkedin
שיתוף ב whatsapp
שיתוף ב email

בתקופה האחרונה שוקי ההון בארץ ובעולם חווים ירידות חדות הנובעות מאיום האינפלציה, מהצפי לעליות ריבית נוספות, השפעות המלחמה באוקראינה, השפעות מדיניות הסגרים בסין ועוד.

כסף רב של הציבור אשר חשוף לשוקי ההון נמצא בחסכונות של הציבור כגון קופות גמל, קרנות השתלמות, קרנות פנסיה, פוליסות חיסכון ועוד.

מניסיון העבר, בעיתות כאלה חלק לא קטן מן הציבור עלול להיכנס לפאניקה אשר עשויה להוביל אותו להעביר את הכספים למסלול השקעה "סולידי" יותר או לחילופין – למשוך את הכספים.

אחד המוצרים הנפוצים למשיכת כספים כאמור הוא קרן השתלמות.

האם אלו הפעולות הנכונות לציבור בעת הזו?

רוב כספי הציבור בקרנות ההשתלמות מנוהלים במסלול הכללי.

בדקנו את נתוני תשואות קרנות ההשתלמות הכלליות ב-23 השנים האחרונות (1999-2021) באתר "גמל-נט" של משרד האוצר ומצאנו נתונים מעניינים ביותר:

  1. בתקופה זו קרנות ההשתלמות הכלליות הניבו תשואה שנתית ממוצעת חיובית של 7.07%.
  2. רק ב-4 שנים מתוך ה-23 היו תשואות שליליות של 6.29% בממוצע.
  3. בכל שנה לאחר שנה שבה הייתה תשואה שלילית הייתה תשואה חיובית שכיסתה את התשואה השלילית בשנה לפניה.  מדובר על תשואה חיובית ממוצעת של  17.36%.

תשואות קרנות השתלמות מסלול כללי

שנהתשואהתשואה בשנה לאחר מכן
20020.78%-15.2%
200819.43%-32.49%
20113.62%-9.33%
20181.33%-12.43%
תשואה שנתית ממוצעת +7.07%רק ב-4 שנים מתוך 23 היו תשואות שליליות של 6.29% בממוצעבכל שנה עוקבת לשנה בה הייתה תשואה שלילית,  הייתה תשואה חיובית גבוהה יותר של 17.36% בממוצע

לא מתוך אמוציות

אמנם אף אחד מאיתנו אינו נביא אך נתוני העבר הינם אחד מהכלים המרכזיים שמסייעים לנו כבעלי מקצוע לכלכל את צעדנו וצעדי לקוחותינו. מניתוח התשואות כאמור אנו יכולים ללמוד כי חוסך שהתאזר בסבלנות ולא כלכל את צעדיו מתוך אמוציות בתקופות של ירידות בשווקים הרוויח הרבה יותר מאשר חוסך אמוציונאלי.

יש לזכור כי תקופת הניתוח כאמור כוללת תקופות בעלות משברים לא מבוטלים כגון בועת ה-dot.com ב-2000, המשבר הכלכלי בארגנטינה ב-2002, משבר הסאב פריים ב-2008, משבר הקורונה ב-2020 ועוד.

קיצורו של דבר – "הסבלנות מרה אך פירותיה מתוקים”.

הכותב הינו סמנכ"ל בקוואליטי ביטוח ופיננסים וחבר ועדת הפיננסים בלשכת סוכני הביטוח

שיתוף ב facebook
שיתוף ב twitter
שיתוף ב linkedin
שיתוף ב whatsapp
שיתוף ב email