ענף הגמל פתח בחודש שעבר את שנת 2017 כשהוא מניב תשואות חיוביות לקהל החוסכים, עם תשואה ממוצעת של 0.44%. כפי שבלט לאורך רוב שנת 2016, גם השנה בית ההשקעות אנליסט מוביל את הענף עם התשואות הגבוהות ביותר בכל התקופות: מסלול אנליסט גמל ישראל היה היחיד בחודש ינואר להשיא לחוסכים שיעור גבוה מאחוז שלם (1.45%), וגם בתקופות הארוכות יותר הוא ניצב הרבה מעל ליתר המסלולים בשוק (47.95% בחמש השנים האחרונות, 20.70% בשלוש השנים האחרונות ו־12.79% מיוחד לטווח הרחוק, מבין בתי ההשקעות וחברות הביטוח המנהלות קופות גמל גדולות יותר (למעלה ממיליארד שקלים).
המסלול השיא לחוסכים תשואה של 14.16% בשלוש השנים האחרונות ו־37.03% בחמש השנים האחרונות. בחודש ינואר 2017 עמדה אמנם התשואה במסלול על 0.49%, אך הנתון הציב אותו רק במקום החמישי בשוק (מבין החברות שנבדקו) אחרי המסלולים המובילים של אנליסט, הפניקס (במסלול תגמולים ופיצויים לבני 50 ומטה, ולא במסלול המוביל של אקסלנס, שמנוהל גם הוא ב־הפניקס החל מהשנה), הלמן אלדובי ומיטב דש. לעומת התשואה החודשית הנאה הזו של מיטב דש, שמנהלת החל מהשנה גם את מסלולי הגמל וההשתלמות של איילון, מסלול אקסלנס גמל לבני 50 ומטה, שמנהלת מעתה הפניקס, השיג תשואה נמוכה מהממוצע החודשי – 0.21%.
בתחתית טבלת התשואות לחודש ינואר 2017 ניצבים מתחתיו רק מסלול האג“ח ללא מניות של אלטשולר שחם, שהיה היחיד לרשום תשואה שלילית של 0.40% – ומסלול תגמולים ופיצויים אג"ח עד 10% מניות של מנורה מבטחים, עם תשואה חודשית של 0.06% בלבד. אי.בי.אי הציגה החודש את הנתונים הנמוכים ביותר לטווחים הארוכים. גם בענף ההשתלמות נפתחה 2017 באופן דומה למדי לזה שחתם את השנה הקודמת, כשקרן ההשתלמות במסלול כללי של ילין לפידות שומרת על מעמדה כמשתלמת ביותר בטווח הארוך: 42.56% בחמש השנים האחרונות ו־18.2% בשלוש השנים האחרונות. קרן ההשתלמות במסלול הכללי של אנליסט היא הקרן המשתלמת ביותר בשנה האחרונה – עם 8.56% תשואה – וגם את חודש ינואר 2017 היא מסיימת כמובילה מבין הקרנות שנבדקו, עם %01.1 תשואה שהניבה לחוסכים – שוב היחידה שעברה את רף האחוז השלם.
קרנות ההשתלמות הגדולות של כלל ושל מגדל הן שנמצאות בתחתית סולם הביצועים לטווחים הארוכים החודש, עם 9.28% ו־10.13% (3 שנים) ועם 30.7% ו־29.08% (5 שנים) בהתאמה.
בענף הפנסיה לעומת זאת, הפניקס ממשיכה להוביל את התשואות בכל התקופות. תשואתה החודשית של קרן הפנסיה המקיפה של החברה לבני 50 ומטה עמדה בינואר על 0.64%, ב־12 החודשים האחרונים רשמה תשואה מצטברת של 8.2%. בטווחים הבינוניים והקצרים לעומת זאת נראה כי קרן הפנסיה המקיפה לבני 50 ומטה של מיטב דש – אחד משני מסלולי ברירת המחדל מאז אוגוסט שעבר – הולך ומתבסס בצמרת טבלת התשואות: 7.47% ב־12 החודשים האחרונים ו־0.25% בחודש ינואר 2017 – בשניהם הנתון שני רק לזה של הפניקס. ואילו קרן הפנסיה המקיפה של הלמן אלדובי (מסלול ברירת המחדל השני בשוק הפנסיה הישראלי) ממשיכה להציג תשואות נמוכות.
