ענפי ההשתלמות והפנסיה צברו בממוצע תשואה של 7.3% מתחילת השנה

בסוף חודש מאי אלטשולר שחם מובילה את ענף הגמל והראל מובילה בו מבין חמש החברות הגדולות. אנליסט וילין לפידות ממשיכים להוביל את שווקי הגמל וההשתלמות

תשואות חיוביות אפיינו את ענף הגמל בחודש מאי, עם תשואה חודשית ממוצעת של 1%. את הענף בכלל, כלומר בלי להתייחס לשווי הנכסים המנוהלים בכל מסלול, ממשיך להוביל בפער גדול מסלול גמל ישראל של בית ההשקעות אנליסט. בחמשת החודשים שחלפו מתחילת השנה הוא צבר כבר 91.6% ,ב־12 החודשים האחרונים מדובר ב־95.12% ובטווחים הארוכים – 36 ו־60 החודשים האחרונים – השיא המסלול 20.20% ו־67.56% בהתאמה.

מבין קופות הגמל שמנהלות למעלה ממיליארד שקלים, בולטת ילין לפידות (במסלול אג"ח עד 25% מניות) בטווחים הארוכים, עם תשואה של 69.38% בחמש השנים האחרונות ו־66.12% בשלוש השנים האחרונות. מסלול הגמל של אלטשולר שחם לבני 50 ומטה השיא את התשואה הגבוהה ביותר בחודש מאי (47.1%), והוא גם המסלול הרווחי ביותר לחוסכים ב־12 החודשים האחרונים מבין המסלולים הגדולים, עם 86.9% תשואה, ומאז תחילת שנת 2017 ,עם 47.5% תשואה. מסלול אג"ח ללא מניות של אי.בי.אי חותם את טבלת התשואות במרבית הטווחים, כשרק בששת האחרונים מפגר אחריו מסלול התגמולים והפיצויים אג"ח עד 10% מניות של מנורה מבטחים, עם 74.1%.

השתלמות גם ענף ההשתלמות רשם תשואה חודשית ממוצעת חיובית וגבוהה מ-%1 (14.1%) במרבית הטווחים אנליסט וילין לפידות ממשיכים להוביל גם בענף זה, כשמתחילת השנה רשם אנליסט תשואה של 45.5%, ב־12 החודשים האחרונים מדובר ב־48.9% ובחמש השנים האחרונות ב־78.46%. המסלול הכללי של קרן ההשתלמות של ילין לפידות השיא לחוסכיו 73.15% תשואה בשלוש השנים האחרונות ו־6.45% בחמש השנים האחרונות. באופן נדיר ומרענן, קרן ההשתלמות במסלול כללי של אי.בי.אי השיאה לחוסכיה את התשואה החודשית הגבוהה ביותר לחודש מאי – 39.1% , ואילו מנורה מבטחים (השתלמות כללי) רשמה את התשואה הנמוכה של החודש – 1%.

הלמן אלדובי נועלת את טבלת התשואות בכל יתר הטווחים עם תשואות נמוכות מהממוצע בענף. פנסיה מבין חמש חברות הביטוח הגדולות ששולטות ברובו המוחץ של השוק, קרן הפנסיה גילעד כללי של הראל פנסיה מובילה את הענף בכל הטווחים. בחמש השנים החולפות השיאה הקרן 99.44% תשואה לחוסכים, בשלוש השנים האחרונות מדובר ב־24.16% ובשנה האחרונה 43.8%. מתחילת 2017 עומדת תשואת הקרן על 06.4%, ואת חודש מאי סיימה הקרן עם 1.1% תשואה.

שני מסלולי ברירת המחדל בענף הפנסיה, הפנסיה המקיפה של מיטב דש וזו של הלמן- אלדובי, שומרים על הקו שהם מציגים כבר חודשים מספר: מיטב דש מוסיפה לצבור תשואות גבוהות מהממוצע בענף בטווחים הקצרים (17.1% בחודש מאי, 58.3% מתחילת 2017 ו־9.7% בשנה האחרונה). הלמן־אלדובי, שתשואתו במאי דווקא גבוהה מהממוצע (3.1%), חותם את הטבלה בטווחים הארוכים יותר. קרן הפנסיה המקיפה של אלטשולר שחם השיאה תשואות גבוהות יותר מכל יתר המתחרות בכל הטווחים בפער ניכר, כשבחמש השנים האחרונות מדובר ב־34.48%. מסלול כללי א' בקרן הפנסיה המקיפה של מנורה מבטחים – הגדולה בישראל – השיא את התשואות הנמוכות ביותר בחודש מאי ומאז תחילת 2017 ,68.0% ו־83.2% בהתאמה.