שינויים במכרז הסופי לקרנות ברירת מחדל

יבחרו לפחות 4 קרנות; רף דמי הניהול המינימלי שונה ל־1% מההפקדות ו־0.05% מהצבירה

הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון דורית סלינגר, פרסמה ביום שלישי האחרון הוראות חדשות בנושא המכרז השני לבחירת קרנות ברירת המחדל. המתמודדים יוכלו להגיש מועמדותם החל מה־12 באוגוסט בשעה 8:00 ועד ה־ 15 באוגוסט בשעה 13:00. הקרנות שייבחרו יפורסמו עד ה־1 בספטמבר 2018 והן יפעלו במשך שלוש שנים – החל מה־1 בנובמבר ועד ה־31 באוקטובר 2021.

בהוראות החדשות חלו שינויים דרמטיים לעומת הטיוטה למכרז שפורסמה ביוני האחרון. קרנות שמעוניינות להתמודד במכרז יציעו דמי ניהול שלא יפחתו מ־1% מההפקדה החודשית, לעומת 1.5% בטיוטת המכרז מיוני האחרון. בנוסף, שיעור דמי הניהול מהצבירה לא יפחת מ־0.05%. דמי הניהול המינימליים החדשים מההפקדה נמוכים אף יותר ממה שגובות כיום שתי הזוכות במכרז הראשון (מיטב דש 1.31% והלמן־אלדובי 1.49%), בעוד דמי הניהול מהצבירה גבוהים משמעותית (0.01% במיטב דש ו־0.001% בהלמן־אלדובי).

קרנות הפניסה | צילום: shutterstock

שינוי נוסף קובע כי ייבחרו לפחות ארבע קרנות פנסיה כקרן ברירת מחדל, לעומת שתי קרנות שנבחרו במכרז הקודם, ובניגוד לטיוטה למכרז החדש בה דובר על שתי קרנות עם אופציה לקרן שלישית במקרה ששתי חברות מנהלות יגישו הצעה דומה, בתנאי שחברה אחרת תגיש הצעה נמוכה יותר.

התנאי המעניק יתרון לקרנות הפנסיה הקטנות לא שונה, והן יזכו לניקוד גבוה יותר, במטרה להכניס שחקנים נוספים לשוק שנשלט בידי חמש קרנות הפנסיה הקטנות. ההערכות לאחר פרסום טיוטת המכרז היו שמיטב דש והלמן-אלדובי יזכו במכרז גם הפעם ואליהן יצטרפו אלטשולר־ שחם ופסגות. השאלה היא אם הורדת דמי הניהול המינימליים מההפקדה ל־1% לא תרחיק את הקרנות האלו מהמכרז, למרות הפיצוי בדמות העלאת דמי הניהול מהצבירה.